Exit Strategies Opzione Trading

Top strategie 4 opzioni per principianti opzioni sono strumenti eccellenti per sia la posizione di trading e gestione del rischio, ma trovare la giusta strategia è la chiave per l'utilizzo di questi strumenti a vostro vantaggio. I principianti hanno diverse opzioni quando si sceglie una strategia, ma in primo luogo si dovrebbe capire quali opzioni sono e come funzionano. Un'opzione conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'attività sottostante a un determinato prezzo o prima della sua data di scadenza. Ci sono due tipi di opzioni: una chiamata, che conferisce al titolare il diritto di acquistare l'opzione, e una put, che conferisce al titolare il diritto di vendere l'opzione. Una chiamata è in-the-money quando il suo prezzo di esercizio (il prezzo al quale un contratto può essere esercitata) è inferiore al prezzo del sottostante, at-the-money quando il prezzo di esercizio è pari al prezzo del sottostante e out-of the-money quando il prezzo di esercizio è maggiore del sottostante. È vero il contrario per la posa. Quando si acquista un opzione, il livello di perdita è limitata al prezzo optionrsquos, o premio. Quando si vende un'opzione di nudo, il rischio di perdita è teoricamente illimitato. Le opzioni possono essere utilizzati per coprire una posizione esistente, avviare un gioco direzionale o, nel caso di alcune strategie di diffusione, cerca di prevedere la direzione di volatilità. Le opzioni possono aiutare a determinare il rischio esatto si prende in una posizione. Il rischio dipende dalla selezione sciopero, la volatilità e il valore del tempo. Non importa quale sia la strategia che usano, nuove opzioni commercianti bisogno di concentrarsi su l'uso strategico della leva finanziaria, dice Kevin Cook, opzioni istruttore ONN TV. ldquoBeing sistematica e la probabilità di mente ripaga enormemente a lungo andare, rdquo, dice, avvertendo che invece di comprare opzioni out-of-the-money, solo perché sono a buon mercato, i nuovi operatori devono guardare l'opzione più vicina-to-the-money spread che hanno una più alta probabilità di successo. Egli dà questo esempio: Se si è rialzista su oro e desidera utilizzare il fondo indicizzato quotato GLD, che attualmente è scambiato a 111.00, invece di spendere 45 centesimi alla chiamata Giugno 125 alla ricerca di un home run, si ha una maggiore possibilità di fare profitti con l'acquisto della call spread giugno 110111 per 55cent. Raccogliendo la strategia opzioni corretta da utilizzare dipende dalla vostra opinione mercato e ciò che il vostro obiettivo è. chiamata coperto in una chiamata coperta (chiamato anche un buy-scrittura), si tiene una posizione lunga in un'attività sottostante e vendere una chiamata contro quella sottostante. La tua opinione mercato sarebbe neutro per rialzista sul sottostante. Sul rischio vs ricompensa anteriore, il profitto massimo è limitato e la vostra perdita massima è sostanziale. Se la volatilità aumenta, ha un effetto negativo, e se diminuisce, ha un effetto positivo. Quando le mosse di base contro di voi, le chiamate brevi compensare in parte la vostra perdita. I commercianti spesso useranno questa strategia nel tentativo di abbinare rendimenti di mercato globale con una volatilità ridotta. Circa il AuthorA Look At gestione strategie di uscita denaro è uno dei più importanti (e meno compreso) aspetti del trading. Molti commercianti, per esempio, entrare in un commercio senza alcun tipo di strategia di uscita e sono quindi più propensi a prendere profitti prematuri o, peggio, le perdite correre. I commercianti hanno bisogno di capire quali sono a loro uscite e sapere come creare una strategia di uscita che aiuterà a ridurre al minimo le perdite e bloccare i profitti. Fare una uscita ci sono, ovviamente, solo due modi per uscire da un trade: prendendo una perdita o facendo un guadagno. Quando si parla di strategie di uscita, usiamo i termini take-profit e stop-loss ordini per riferirsi al tipo di uscita in corso. A volte questi termini sono abbreviati come TP e SL dai commercianti. Stop-Loss (SL) stop loss, o fermate, sono ordini è possibile inserire con il proprio broker di vendere automaticamente azioni ad un certo punto, o il prezzo. Quando viene raggiunto questo punto, la fermata-perdita sarà immediatamente convertito in un ordine di mercato per vendere. Questi possono essere utili nel ridurre al minimo le perdite se il mercato si muove rapidamente contro di voi. Ci sono diverse regole che si applicano a tutti gli ordini stop-loss: stop loss sono sempre impostati al di sopra del prezzo richiesto corrente su un acquisto o al di sotto del prezzo di offerta corrente su una vendita. Nasdaq stop loss diventano un ordine di mercato una volta che il titolo è quotato al prezzo di stop-loss. AMEX e NYSE stop loss consentono di ottenere i diritti per la vendita successiva sul mercato quando i commerci dei prezzi al prezzo di arresto. Ci sono tre tipi di ordini stop-loss: valida fino a cancellazione (GTC) - Questo tipo di ordine si trova finché non si verifica una esecuzione o fino a quando si annulla manualmente l'ordine. Giorno ordine - La stop-loss scade dopo un giorno di negoziazione. Trailing stop - Questo stop-loss segue ad una distanza impostata dal prezzo di mercato. ma non si muove verso il basso. Take-Profit (TP) Take-profit, o gli ordini limite sono simili a stop loss in quanto vengono convertiti in ordini di mercato per vendere quando viene raggiunto il punto. Inoltre, i punti di take-profit aderiscono alle stesse regole come punti di stop-loss in termini di esecuzione negli scambi NYSE, Nasdaq e AMEX. Ci sono, tuttavia, due differenze: Non vi è alcun punto finale. (In caso contrario, si sarebbe mai in grado di realizzare un profitto) Il punto di uscita deve essere impostato al di sopra del prezzo di mercato, invece di sotto. Lo sviluppo di una strategia di uscita Ci sono tre cose che devono essere considerati quando si sviluppa una strategia di uscita. La prima domanda da porsi è, quanto tempo sto pensando di essere in questo commercio In secondo luogo, quanto rischio sono disposto a prendere e, infine, Dove voglio uscire Quanto tempo Am I intenzione di essere in commercio questo il risposta a questa domanda dipende da che tipo di trader sei. Se siete in esso per il lungo termine (per più di un mese), allora si dovrebbe concentrarsi sui seguenti: la definizione di obiettivi di profitto di essere colpito in diversi anni, che restringere la quantità di mestieri in via di sviluppo trailing punti stop-loss che consentire per i profitti di essere bloccati in ogni tanto al fine di limitare la potenziale downside. Ricordate, spesso l'obiettivo primario di investitori a lungo termine è quello di preservare il capitale presa di profitto, con incrementi per un periodo di tempo per ridurre la volatilità, mentre liquidare Tenendo conto della volatilità in modo da mantenere i vostri commerci al minimo le strategie di creazione di uscita sulla base di fattori fondamentali orientati verso lungo termine Se, invece, ci si trova in un commercio per il breve termine, si dovrebbe preoccuparsi di queste cose: Impostare gli obiettivi di profitto a breve termine che vengono eseguiti in tempi opportuni per massimizzare i profitti. Qui ci sono alcuni punti di esecuzione comuni: Sviluppo di punti di stop-loss solidi che immediatamente sbarazzarsi delle aziende che dont eseguire. La creazione di strategie di uscita in base a fattori tecnici o fondamentali che riguardano il breve termine. Quanto rischio sono disposto a prendere rischi è un fattore importante quando si investe. Nel determinare il livello di rischio. si determina quanto si può permettere di perdere. Questo determinerà la lunghezza del commercio e il tipo di stop-loss si intende utilizzare. Coloro che vogliono meno rischi tendono ad impostare stop stretti e coloro che assumono più rischi dare più generoso spazio verso il basso. Un'altra cosa importante da fare è quello di impostare i punti di stop-loss in modo che essi sono tenuti da essere partì da normale volatilità del mercato. Questo può essere fatto in diversi modi. L'indicatore beta può darvi una buona idea di come volatile, lo stock è relativo al mercato in generale. Se questo numero è all'interno di zero e due, allora sarete al sicuro con un punto di stop-loss a circa 10 a 20 inferiore a quello in cui è stato acquistato. Tuttavia, se il titolo ha un beta verso l'alto di tre, si potrebbe prendere in considerazione la fissazione di un stop-loss inferiore, o la ricerca di un livello importante poter contare su (come ad esempio un 52 settimane basso. Media mobile. O altro punto significativo). Dove posso voglio uscire Perché, si può chiedere, si vorrebbe impostare un punto di take-profit, dove si vendono quando il titolo è un buon rendimento Beh, molte persone diventano irrazionalmente attaccati alle loro posizioni e tenere questi titoli quando il sottostante fondamenti del mestiere sono cambiate. Il rovescio della medaglia, i commercianti a volte preoccupano e vendere le loro partecipazioni anche quando non vi è stato alcun cambiamento nei fondamentali sottostanti. Entrambe queste situazioni possono portare a perdite e le opportunità di profitto perse. L'impostazione di un punto in cui si vendono porta l'emozione di trading. Il punto stesso uscita dovrebbe essere fissato a un livello di prezzo critica. Per gli investitori di lungo termine, questo è spesso in una tappa fondamentale - come ad esempio il target annuale della società. Per gli investitori a breve termine, questo è spesso fissato a punti tecnici, come ad esempio certi livelli di Fibonacci, punti di articolazione o altri tali punti. Mettendo in pratica i punti di uscita sono meglio inseriti subito dopo il commercio primario è collocato. Gli operatori possono inserire i propri punti di uscita in uno dei due modi: piattaforme di trading maggior parte dei broker hanno la funzionalità che consente di inserire gli ordini. In alternativa, molti broker consentono di chiamare loro di posizionare i punti di ingresso con loro. C'è una sola eccezione, però - molti broker non supportano trascinamento-stop. Di conseguenza, potrebbe essere necessario ricalcolare e cambiare il tuo stop loss a determinati intervalli di tempo (ad esempio, ogni settimana o mese). Coloro che non hanno la funzionalità che consente di inserire gli ordini possono utilizzare una tecnica diversa. Gli ordini limite anche eseguire a determinati livelli di prezzo. Mettendo in un ordine con limite di vendere la stessa quantità di azioni che si tiene, si posiziona in modo efficace uno stop-loss o take-profit punto (perché le due posizioni si annullano a vicenda). Le strategie di uscita linea di fondo e altre tecniche di gestione del denaro possono migliorare notevolmente il tuo trading, eliminando l'emozione e riducendo i rischi. Prima di entrare in un commercio, prendere in considerazione le tre domande di cui sopra e impostare un punto in cui si vendono per una perdita, e un punto in cui si vendono per un guadagno. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine stop limit will.10 Opzioni Strategie To Know Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. Troppo spesso, i commercianti saltare in gioco opzioni con poca o nessuna comprensione di come molte opzioni strategie sono disponibili per limitare il rischio e massimizzare il ritorno. Con un po 'di sforzo, tuttavia, gli operatori possono imparare a sfruttare la flessibilità e la potenza completa di opzioni come uno strumento di negoziazione. Con questo in mente, weve messo insieme questa presentazione, che ci auguriamo possa accorciare la curva di apprendimento e il punto è nella giusta direzione. 1. covered call A parte l'acquisto di un'opzione call nudo, si può anche impegnarsi in una chiamata di base coperta o comprare-scrittura strategia. In questa strategia, si dovrebbe acquistare i beni a titolo definitivo, e contemporaneamente scrivere (o vendere) un'opzione call su quegli stessi beni. Il volume dei beni di proprietà dovrebbe essere equivalente al numero di attività sottostanti dell'opzione call. Gli investitori spesso utilizzare questa posizione quando hanno una posizione a breve termine e un giudizio neutrale sul patrimonio, e stanno cercando di generare profitti aggiuntivi (attraverso il ricevimento del premio chiamata), o di proteggere contro una potenziale riduzione del valore delle attività sottostanti. (Per informazioni più dettagliate, leggere le strategie chiamata coperta per un mercato in calo.) 2. Mettere sposati in una strategia messa sposato, un investitore che acquista (o attualmente possiede) una particolare attività (come ad esempio le azioni), acquista contemporaneamente una opzione put per una pari numero di azioni. Gli investitori usano questa strategia quando sono bullish sul prezzo beni e desiderano proteggersi contro eventuali perdite a breve termine. Questa strategia funziona essenzialmente come una polizza di assicurazione, e stabilisce un piano qualora il patrimonio prezzo tuffo in modo drammatico. (Per ulteriori informazioni sull'utilizzo di questa strategia, vedere Put Married: Un rapporto di protezione.) 3. Bull call spread in una strategia di diffusione chiamata toro, un investitore contemporaneamente acquistare opzioni call a uno specifico prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di chiamate in un più alto prezzo di esercizio. Entrambe le opzioni di chiamata avranno lo stesso mese di scadenza e di attività sottostanti. Questo tipo di strategia di diffusione verticale è spesso utilizzato quando un investitore è rialzista e si aspetta un moderato aumento del prezzo del titolo sottostante. (Per ulteriori informazioni, leggere verticale Bull and Bear spread creditizi.) 4. Orso Put diffondere la strategia di diffusione orso put è un'altra forma di diffusione verticale come la diffusione chiamata toro. In questa strategia, l'investitore contemporaneamente l'acquisto di opzioni put a un determinato prezzo di esercizio e vendere lo stesso numero di mette a un prezzo più basso. Entrambe le opzioni sarebbero per la stessa attività sottostante e hanno la stessa data di scadenza. Questo metodo viene utilizzato quando il commerciante è ribassista e si aspetta che il prezzo di attività sottostanti a diminuire. Offre sia i guadagni limitati e le perdite limitate. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, Leggi Bear Put Spread:. Un Roaring alternativa alle vendite allo scoperto) 5. Collare protettivo Una strategia di protezione collare viene eseguita con l'acquisto di un'opzione out-of-the-money mettere e la scrittura di un out-of-the opzione allo stesso tempo, per la stessa attività sottostante (come ad esempio le azioni) chiamata - Money. Questa strategia è spesso utilizzato dagli investitori dopo una posizione lunga in un magazzino ha sperimentato notevoli guadagni. In questo modo, gli investitori possono bloccare i profitti senza vendere le loro azioni. (Per ulteriori informazioni su questi tipi di strategie, vedi Non dimenticate il vostro Collare protettivo e come un collare di protezione funziona.) 6. Lungo Straddle Una strategia opzioni lungo straddle è quando un investitore acquisti sia una chiamata e put con lo stesso prezzo di esercizio, sottostante attività e la data di scadenza contemporaneamente. Un investitore spesso utilizzare questa strategia quando lui o lei ritiene che il prezzo dell'attività sottostante si muoverà in modo significativo, ma è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Questa strategia permette all'investitore di mantenere i guadagni senza limiti, mentre la perdita è limitata al costo di entrambi i contratti di opzione. (Per ulteriori informazioni, leggere Straddle Strategia Un semplice approccio alla Market Neutral.) 7. Lungo Strangle In una lunga strategia di opzioni di strangolare, l'investitore acquista una chiamata e put con la stessa scadenza e di attività sottostanti, ma con differenti prezzi di esercizio. Il prezzo di esercizio put in genere al di sotto del prezzo di esercizio della call option, e entrambe le opzioni sarà out of the money. Un investitore che utilizza questa strategia ritiene che il prezzo attività sottostanti sperimenterà un grande movimento, ma non è sicuro di quale direzione la mossa avrà. Le perdite sono limitati ai costi di entrambe le opzioni strangola sarà in genere meno costoso che si trova a cavallo perché le opzioni sono acquistati out of the money. (Per ulteriori informazioni, vedere Ottenere una forte presa sul profitto Con strangola.) 8. farfalla diffusa in tutto le strategie fino a questo punto aver richiesto una combinazione di due posizioni o contratti diversi. In una strategia di opzioni spread a farfalla, un investitore si combinano sia una strategia di diffusione toro e una strategia orso diffusione, e utilizzare tre differenti prezzi di esercizio. Ad esempio, un tipo di diffusione farfalla comporta l'acquisto di una chiamata (put) al più basso (più alto) prezzo di esercizio, mentre la vendita di due call (put) opzioni a un più alto (in basso) prezzo di esercizio, e poi uno ultima chiamata (put) opzione ad un ancora più elevato (più basso) prezzo d'esercizio. (Per ulteriori informazioni su questa strategia, leggere Impostazione Profit trappole con farfalla diffonde.) 9. Ferro Condor Una strategia ancora più interessante è l'i ron condor. In questa strategia, l'investitore detiene contemporaneamente una lunga e posizione corta in due diverse strategie di strangolare. Il condor di ferro è una strategia piuttosto complessa che richiede sicuramente tempo per imparare, e la pratica per padroneggiare. (Si consiglia di leggere di più su questa strategia a prendere il volo con un ferro Condor. Qualora si affollano ferro condor e provare la strategia di persona (rischio-libero) utilizzando il simulatore Investopedia.) 10. Iron Butterfly La strategia scelta finale dimostreremo qui è la farfalla di ferro. In questa strategia, un investitore combinerà sia uno straddle lungo o corto con il contestuale acquisto o la vendita di un strangolamento. Anche se simile a uno spread a farfalla. questa strategia differisce perché utilizza entrambe le chiamate e put, invece di uno o l'altro. Profitti e perdite sono entrambi limitati all'interno di un intervallo specifico, in funzione dei prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate. Gli investitori spesso utilizzare le opzioni out-of-the-money, nel tentativo di tagliare i costi, limitando il rischio. (Per capire questa strategia di più, leggere ciò che è un'opzione Iron Butterfly Strategy) Articoli correlati Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà.